Сбережения вкладчиков съедает инфляция

Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании «БДО Юникон» проанализировал доходность банковских вкладов за февраль текущего года. Сенсации не случилось: как и в январе, депозиты во всех валютах показали отрицательную рублевую доходность.Напомним, что в январе этого года банки тоже не порадовали своих вкладчиков: рублевые вклады в зависимости от срока вложения обесценились на 1,58–2,02%, депозиты в евро – на 2,31–2,58%, доходность долларовых вкладов составила минус 4,1–4,37% в зависимости от сроков размещения.В феврале, по данным ЦМЭИ, покупательная способность рублевых вкладов по 14 ведущим российским банкам (Сбербанк России, Внешторгбанк, Банк Москвы, Росбанк, Газпромбанк, Альфа-банк, Промышленно-строительный банк, Райффайзенбанк Австрия, «Уралсиб», «Возрождение», Импэксбанк, Петрокоммерц, Ситибанк, Международный московский банк) снизилась в среднем на 1,290,88% в зависимости от срока вложения. В прошлом месяце курс доллара по отношению к рублю существенно не менялся, но инфляция привела к тому, что реальная рублевая доходность вкладов в американской валюте составила от минус 1,37% до минус 1,12% в зависимости от сроков размещения денежных средств. За прошлый месяц курс европейской валюты относительно курса рубля снизился на 2,1%, а с учетом инфляции вклады в евро обесценились на 3,4–3,2%.Но больше всех не повезло россиянам, которые хранят сбережения в наличной валюте. Их долларовые запасы за январь-февраль обесценились на 6,18%, а сбережения в евро «похудели» на 6,37%.По мнению банковских аналитиков, в течение всего года тенденция снижения доходности банковских депозитов (на 0,5–1,5 процентных пункта) сохранится. Если, конечно, министры экономического блока не отреагируют на угрозы премьера Михаила Фрадкова, который вчера в приказном порядке объявил о необходимости сдерживания инфляции.Впрочем, вкладчики не могут заставить свои деньги работать эффективно еще и потому, что в последнее время некоторые банки планомерно снижали проценты по вкладам. По данным Центробанка, в прошлом году среднерыночная ставка снизилась с 10,2 до 8,4% годовых. После декабрьского снижения Банком России ставки рефинансирования с 13% до 12% многие банки еще активнее включились в процесс пересмотра ставок.Чтобы уберечь свои вклады от инфляции, есть один выход – открывать долгосрочные депозиты на срок от одного года. На «длинные» вклады банки начисляют, как правило, 12% годовых, что позволяет если не преумножить, то хотя бы сохранить сбережения. Интерес к «длинным» вкладам может подхлестнуть и закон о безотзывных вкладах (этот законопроект Госдума планирует рассмотреть17 марта этого года).Суть документа сводится к тому, что владелец безотзывного вклада не сможет забрать свои сбережения, когда ему того захочется. Как пояснил разработчик законопроекта член комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Анатолий Аксаков, предлагая гражданину отказаться от досрочного возврата вклада, банк обязан указать это в рекламе и в договорах. Чтобы не распугать всех потенциальных вкладчиков, по безотзывным депозитам обещают начислять больший по сравнению с обычными вкладами процент. Говорят даже, что ставка по безотзывным вкладам может превысить даже учетную ставку ЦБ и составить около 13% годовых. Хотя это маловероятно, поскольку больше ставки рефинансирования банки предлагать не имеют права. Но «заманить» вкладчиков могут иным путем: скажем, снизив ставки по вкладам «до востребования». Заметим, что вкладчики без оптимизма ждут принятия закона о безотзывных вкладах, поскольку боятся, что он позволит банкам диктовать клиентам свои условия игры. Банки, наоборот, ждут этого закона: у них появятся «длинные» деньги, которые можно будет направить на финансирование крупных проектов. Впрочем, выиграть могут и те и другие.Если банковские портфели наполнятся «длинными» деньгами, это позволит вкладывать деньги в жилищное строительство, развивать долгосрочное потребительское кредитование на условиях более приемлемых для частных лиц.