Россия подсчитывает убытки, понесенные из-за мирового экономического кризиса

До простых россиян эта волна пока еще не докатилась.Правда, первые звоночки уже слышны – большинство банков свернули ипотечные программы.И неудивительно, что разговоры на больную тему из «телевизора» плавно переместились на улицы и кухни.На душе-то тревожно! Примечательная деталь: по некоторым данным, в августе рост расходов граждан России весьма серьезно превысил рост их доходов – по сравнению с августом 2007 года. Это значит, что потребители начали закупать товары впрок. Эксперты говорят: на фоне продолжающегося удорожания продовольствия и замедления экономического роста в США темпы инфляции в России будут оставаться довольно высокими. Наиболее пессимистичные цифры прогнозов на уровне 15–20% в год – если говорить о реальной инфляции, а не о той, которую «рисует» официальная статистика. Инфляция первым делом бьет по карману нас – простых граждан. Так как защититься от безудержного роста цен? И что ждет Россию как государство? В этих вопросах мы решили разобраться с помощью эксперта агентства экономической информации «Финмаркет» Андрея КИНЯКИНА. Кризис российской экономики, который называют системным, словно пасьянс сложился из множества негативных факторов.Эксперты выделяют три из них, одновременно сработавших в августе-сентябре. Это неожиданное укрепление доллара, довольно резкое падение мировых цен на нефть, и последний штрих – война в Южной Осетии.Падение нефтяных котировок уводит инвесторов из сырьевой сферы, которая во многом являлась в последние годы источником благополучия российской экономики. Предсказания о возможной «мировой изоляции», если и не воплотились в полном объеме, то серьезно усилили фактор политических рисков при размещении капиталов на нашем рынке. По оценкам, которые дают эксперты, отток иностранных инвестиций может составить от 10 до 35 млрд долларов за период с начала военного столкновения.Это очевидное замедление экономического роста. Эксперты, близкие к правительству, например экономический советник президента Аркадий Дворкович, осторожно предполагают, что это замедление соответствует потере порядка одного процента годовых. То есть именно на эту величину сократится объем ВВП.На самом же деле замедление темпов экономического роста может стать еще более существенным. Последствия экономического кризиса в США стимулируют дальнейший вывод капитала из российской экономики, что уже сейчас негативным образом сказывается на динамике российского фондового рынка. Это отражается и на банковской системе России, где в последние две недели наблюдается довольно ощутимый кризис ликвидности.Впрочем, эксперты выражают вполне обоснованную надежду на то, что у России достаточно резервов, чтобы комфортно пережить грянувшие невзгоды.– Те финансовые ресурсы, которыми обладает на сегодняшний день государство – международные финансовые резервы в размере около 560 млрд долларов плюс различные внебюджетные резервные фонды порядка 130 млрд – все это дает ощутимую финансовую «подушку», – говорит Андрей Кинякин. – Даже несмотря на столь заметный отток иностранного капитала (в первую очередь речь об оттоке спекулятивного капитала, т. е. «портфельных» инвестиций, – прямые инвестиции по-прежнему в Россию идут. – Прим. авт.) российская финансовая система, как и российская экономика в целом, вполне могут это пережить. Во всяком случае, вряд ли стоит ожидать повторения ситуации 98-го года, когда столь же серьезный отток капитала оказался для нас чуть ли не фатальным.Иными словами, дефолта, скорее всего, не будет. Более того, складывающаяся ситуация может принести и неожиданные бонусы в виде возникновения дополнительных стимулов для отечественного производства. Андрей Кинякин поясняет: – Отток иностранного капитала может привести к стимулированию некоторых отечественных отраслей промышленности, в частности, перерабатывающей отрасли. Может существенно подняться так называемый импорт замещения, может существенно улучшиться ситуация в отечественном товаропроизводстве. Отток капитала привел к тому, что несколько укрепился доллар по отношению к рублю. Но ослабление рубля в то же время является положительным моментом для отечественных товаропроизводителей – хотя бы потому, что издержки для них становятся ниже. Однако, помимо того, устоит ли российская экономика в целом и поднимется ли производство отечественных товаров, существуют и вопросы, которые касаются, так сказать, хлеба насущного. Например, каковы теперь перспективы банковского кредитования, в частности, в жилищной сфере? Ведь общий мировой кризис настиг нас на пороге массового ипотечного бума. Что с ней будет дальше? К сожалению, тут эксперты оптимистичных прогнозов не дают.– Мне представляется, что в ближайшее время ипотечное кредитование будет переживать кризис. На фоне мирового финансового обвала в нашей стране произошло удорожание заемных средств, – говорит Андрей Кинякин. – Это означает, что ставки по ипотеке в недалеком будущем могут повыситься. И тогда она станет менее доступной для широких слоев населения. Тем более что сейчас можно прогнозировать снижение темпов роста заработной платы в различных секторах экономики на фоне увеличения инфляции, на фоне удорожания жилья. В связи с этим можно ожидать, что ипотечное кредитование окажется доступным только для достаточно состо- ятельных людей, имеющих подтвержденный доход от 4–5 тыс.долларов в месяц.Соответственно и банковская сфера недополучит заметную часть доходов от предоставления ипотечных кредитов. Таким образом, «ипотечный бум» сойдет на нет, и банки начнут развивать более перспективные на данный момент и более короткие виды кредитования – промышленное кредитование или потребительское кредитование, где маржа заметно выше, чем по ипотеке.Ведь ипотека предоставляется на длительные сроки – порядка 15–25 лет.[b]Где хранить деньги?[/b] Сохранение наличности в условиях галопирующей инфляции, которую к тому же подстегивает общий экономический кризис, – самый актуальный вопрос для тех, у кого эта наличность имеется. Но имеется все же не в таких количествах, чтобы скупать крупные активы и ценные бумаги ведущих мировых компаний. Единственный совет для таких «богатеньких Буратин» – подходить к проблеме взвешенно и не пытаться в горячке искать способ кратно приумножить свои не слишком обильные капиталы.– Одним из наиболее реальных способов для простых граждан защитить себя от инфляционных рисков, пожалуй, является сегодня размещение личных средств на депозитах коммерческих банков, причем крупных и относительно устойчивых, – считает Андрей Кинякин. – Наиболее высоко будут котироваться те депозиты и те кредитные программы, которые предоставляются квазигосударственными или государственными банками. Еще один момент: сейчас, по мере развития финансового кризиса в США, стоимость реальных средств увеличивается, и поэтому банки постепенно повышают ставки и по депозитам, и по кредитам. Таким образом, с увеличением ставок по депозитам, этот инструмент пассивного инвестирования может стать более привлекательным. Однако это позволит, пожалуй, только сохранить собственные деньги. Приумножить их вряд ли удастся.Важно отметить и то, что речь идет именно о рублевых вкладах.По мнению специалистов, рубль по-прежнему остается достаточно стабильной валютой. В условиях нестабильности на российском фондовом рынке депозиты, и в первую очередь рублевые, получают кредит привлекательности, и в ближайшее время, судя по всему, останутся таковыми.Официальный прогноз инфляции сегодня пересмотрен правительством и составляет 10,5–11,8% вместо 9–10,5%, которые прогнозировались в начале года. Экономический кризис внес свои поправки, и к сентябрю инфляция уже достигла 10,2%. По мнению министра финансов Алексея Кудрина, в сложившихся условиях к концу года инфляция может подрасти еще на 1–2 процента. Это близко к прогнозу Международного валютного фонда – 13,8%. Независимые эксперты еще более пессимистичны. По их предсказаниям, по итогам года можно ожидать 15 или даже 20% инфляции.