5 триллионов рублей россиян находятся на кредитных счетах

В Госдуму внесен законопроект о безотзывных вкладах («ВМ» от 02.10.2007). Суть поправок заключается в том, что в банковской практике могут появиться депозиты, которые вкладчики не сумеют забрать по первому требованию. Зато ставки по ним должны быть на 2–4 процента выше, чем по стандартным вкладам. Однако существует еще один способ повысить доходность депозита. Это сберегательный сертификат. Спокойные деньги Цель законопроекта понятна: России нужна мощная и устойчивая банковская система. Банки одалживают (посредством депозитов) у населения достаточно крупные суммы. Так, по данным Центробанка, в III квартале нынешнего года объем средств физических лиц в отечественных банках вырос на 6,4 процента и достиг 4,73 триллиона рублей. Таким образом, с начала года депозитный «приварок» составил 22 процента. Причем в иностранной валюте хранится лишь 13 процентов накоплений россиян. Не такой уж наш рубль нынче и деревянный. На мировых финансовых рынках по-прежнему ощущаются последствия кризиса ликвидности. То есть нашим банкам сейчас сложнее кредитоваться у западных коллег. Строго говоря, «им самим мало». Да и условия выдачи западными банками займов становятся более жесткими. А депозиты – дело сложное. Текущий ли вклад, срочный ли, но в конечном счете хозяин может его забрать в любое время. Банки же остро нуждаются в точной информации о том, какими средствами и на какой период времени они располагают. И безотзывные вклады в этом смысле банкирам выгодны. С другой стороны, ставки по банковским вкладам невысоки. Как привлечь клиентов, чем заинтересовать? Тут и появляется вклад, чья доходность действительно выше, чем у привычных депозитов. Он, без сомнения, защитит сбережения от инфляции. Все это верно, да только безотзывный депозит все равно «кусается». Как победить сомнение? Критики идеи безотзывных вкладов кивают на человеческую психологию. Мол, проценты процентами, но ощущение того, что ты не сможешь при необходимости забрать свои деньги, потенциальных клиентов не обрадует. Кроме того, указывают на опыт экономических долгожителей. Там, в Европе и в Америке, давно решили вопрос и с более высокими процентными ставками по депозитам, и с проблемой досрочного их погашения. Делается это посредством сберегательных (или депозитных) сертификатов. Сертификат – ценная бумага. То есть, строго говоря, «вкладываясь» в депозит», клиент покупает сберегательную ценную бумагу. Она выпускается на определенный срок: как правило, от 3 до 24 месяцев. На Западе сертификаты действуют до 5 лет. В чем преимущества этой ценной бумаги? С одной стороны, банк уверен, что ее обладатель не сможет досрочно забрать свои кровные. С другой стороны, коль скоро обстоятельства изменились и владельцу сертификата экстренно понадобились деньги, он может просто продать его и вернуть свой капитал. Кажется, идея сама по себе великолепна и проверена временем. Например, в Канаде чуть ли не половина привлеченных банками средств оформлены как сертификаты. Но дело все в том, что наш финансовый рынок пока слишком молод. В России выпускаются сберегательные сертификаты, причем по большей части крупнейшим банком страны. Но в настоящее время на рынке обращаются сертификаты лишь на сумму в 20 миллиардов рублей. Это 4 процента от величины размещенных в банковских депозитах средств граждан. Мы пока не слишком грамотны по части финансов. К депозитам люди худо-бедно начинают привыкать. А вот ценных бумаг многие пока боятся панически. К тому же где нынче обладатель депозитного сертификата смог бы его быстро продать? Только в банке, который вкладную бумагу и продал? Так зачем же огород городить с сертификатом? Наконец, и сами банки пока не слишком активно с ними работают. Как же в таком случае будут привыкать к этим «страшным» незнакомкам – ценным бумагам – клиентские массы? Если учесть и то обстоятельство, что сберегательные сертификаты бывают на предъявителя (без указания хозяйского ФИО) и именные. А высокие процентные ставки предлагают как раз последние. Но этих последних-то в России пока практически нет. Есть на предъявителя, но они (в отличие от именных) не подпадают под действие закона о страховании вкладов. Да и пока даже те сертификаты, что обращаются на рынке, клиенты могут вернуть досрочно. Какой же в них интерес для банков? О чем тогда разговор? На нет и суда нет? Э-э, так на рынке не делается. Ведь все в наших руках. И инфраструктуру создать недолго. И разрекламировать преимущества депозитных ценных бумаг. И принять поправки к законодательным актам, позволяющие страховать сертификаты на предъявителя. Конечно, России не хватает так называемых брокерских сберегательных сертификатов. Вот они бы в самом деле смогли устроить многих осторожных вкладчиков. Суть этих бумаг в том, что эти сертификаты у банка покупают не частные лица, а профессионалы биржевого рынка – брокерские конторы. А затем реализуют их своим клиентам. Если обладателю бумаги позарез понадобились деньги, он просто обратно продает их брокеру. Удобно. Правда, опять же возникает вопрос доверия массового российского вкладчика к брокерам. Так что и эту проблему тоже придется решить.