Доллар станет виртуальной валютой
Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что разработал план по отказу от американского доллара. План состоит из четырех пунктов. Первое — ускоренный переход на расчеты с экспортерами и импортерами на другие валюты. Второе — перевод юридических адресов крупных отечественных холдингов в юрисдикцию России. Третье — перенос на нашу площадку размещения еврооблигаций и отказ от системы Euroclear (один из двух расчетных центров, осуществляющих операции по еврооблигациям, находится в Брюсселе. – Прим. «ВМ») в пользу отечественных аналогов. Четвертое — лицензирование всех участников фондового рынка таким образом, чтобы все они работали по одним правилам.
Напомним, что это далеко не первая реплика наших финансистов по поводу отказа от зеленого и нерушимого. Так, в октябре 2017 года бывший министр финансов Алексей Кудрин заявил, что санкции США должны поспособствовать использованию рубля в международных расчетах, причем это может произойти даже без нашего особого желания. В июне Костин призвал к дедолларизации мировой экономики, мол, пора уже бороться с супостатом в мировом масштабе. А в середине июля глава ВТБ на встрече с Путиным, рассказал, что России надо создавать собственные финансовые инструменты, развивать рынок по размещению акций и еврооблигаций и что банк уже подготовил предложения по использованию в этом деле рубля.
«Противоположная сторона» тоже не дремлет. В четверг Госдеп США пообещал России за отравление Скрипалей «суровые» санкции, которые коснутся банковского сектора и оборонных закупок…
Как расценивать заявление главы ВТБ и к чему готовиться в явно обострившейся ситуации, «Вечерка» попросила рассказать экспертов. Профессор кафедры финансов, денежного обращения и кредита факультета финансов и банковского дела РАНХиГС при президенте РФ Юрий Юденков считает, что отказ от доллара — реальность, которая нас может ждать уже через несколько месяцев:
— Для начала хочу напомнить, что Костин — один из ведущих наших банкиров, и, если он решился на публичное выступление по такому щекотливому вопросу, значит, ситуация действительно очень серьезная. Настолько, что 22 ноября, когда вступят в силу санкции США в самом жестком их виде, могут быть заблокированы все счета наших банков в Америке. И предложение Костина в этом смысле совершенно правильное и разумное — осуществлять расчеты за поставку наших ресурсов в зарубежные страны в валюте этих стран. То есть продаем нефть в Китай — получаем за нее юани, продаем газ в Европу — получаем евро. И с этой точки зрения выступление главы ВТБ надо воспринимать как указание к ускорению этой деятельности. По-другому это воспринимать нельзя. Потому что это уже не фантастика, не призывы, не выступление Орешкина, что все будет хорошо. Это конкретное объяснение той безвыходной ситуации, в которой окажется Россия совсем скоро. Подчеркиваю: просто так подобные заявления не делаются.
Как эта ситуация отразится на товаро-денежных отношениях с другими странами, пока, по словам эксперта, предсказать сложно:
— Сейчас трудно что-то пророчить, так как нас, повторюсь, поставили в безвыходное положение. Да, 70 процентов мировой торговли ведется в долларах, да, все механизмы и технологии расчетов отработаны и нам придется искать какие-то альтернативные пути, договариваться с банками других стран, с национальными экономиками. Но у нас нет другого выхода. С одной стороны, это может отпугнуть каких-то партнеров, но, с другой стороны, если кому-то в мировом пространстве нужны определенные ресурсы, у России они есть, причем по очень привлекательной цене... Зачем платить втридорога, если у нас можно купить дешевле? Тут, возможно, будут некоторые первичные трудности в плане операционных издержек, связанные с расчетами. Но ведь доллар как средство расчетов может номинально использоваться для перевода одной валюты в другую: будет, например, виртуальным эталоном относительно стоимости барреля нефти или чего-то еще. То есть незримо он все равно останется, просто реальное движение денег будет в национальных валютах.
— Похоже, макроэкономика на сей раз вплотную коснется и «микрофинансистов», а именно тех, у кого есть долларовые вклады:
— 80 миллиардов долларов лежит на вкладах в наших банках. И государство пока не выработало единой политики в отношении этого безнала, —объясняет эксперт. — В самом худшем случае возможна ситуация, как в 1941 году, после начала войны, когда вклады населения были заблокированы. Такая вероятность есть, я не могу ее отвергать. Но скорее всего, ЦБ совместно с коммерческими банками выработают какое-то более мягкое решение. Скажут, например: ребята, мы не можем выдать доллары в силу определенных обстоятельств, потому что мы их реально не можем привезти на наших самолетах — Америка не дает, поэтому мы предлагаем конвертацию в евро или юани. Вполне возможна такая схема. Я сейчас, конечно, фантазирую, но привезти 80 миллиардов долларов налички в страну и раздать их гражданам наши банки действительно не смогут.
Скорее всего, считает Юденков, какой-то единой валюты для такой конвертации не будет. Будет «букет валют».
— Думаю, будет все-таки корзина: евро, фунты стерлингов, юани в определенных пропорциях — есть масса конвертируемых валют, которые туда могут попасть. Но, повторяю, предположить сейчас что-либо сложно, вопрос очень непростой и будет решаться в зависимости от раскрутки ситуации.
Зато держателям наличных долларов, уверен экономист, опасаться нечего:
— Если у вас есть бумажные доллары (или евро), оставьте их лежат там, где они лежат. Я говорю именно про наличные. Вряд ли тут надо предпринимать какие-то резкие движения. В конце концов, в следующем году будет лето, нам опять куда-то лететь отдыхать, валюта, несомненно, пригодится… Но если она лежит в банке, нужно принимать решение сейчас — оставлять ли все как есть, конвертировать ли во что-то другое, выводить или не стоит... Таковы уж реалии, с которыми придется считаться.
В свою очередь, Ильгиз Баймуратов, генеральный директор международной сети FinExpertiza, увидел в отказе от доллара свои подводные камни:
— Про переход на расчеты в других валютах ранее задумывалась не только Россия, но и другие страны. Определенные шаги в этом направлении произведены Китаем, Южной Кореей, Турцией и прочими. Проблема заключается в том, что в мировом торговом обороте доминирует доллар США и отказ от него требует серьезной проработки. В рамках взаимоотношений между странами — торговыми партнерами определяющей будет прежде всего экономическая составляющая. Если кто-либо из партнеров сочтет транзакционные издержки на осуществление расчетов в национальных валютах чрезмерными, то такие сделки будут иметь максимум разовый, несистемный характер. Еще одной сложностью является высокая волатильность национальных валют, их подверженность колебаниям курсов под влиянием внешних и внутренних факторов, что в последнее время демонстрируют и российский рубль, и турецкая лира и т.д. В текущих условиях это снижает конкурентоспособность национальных валют как средства расчетов. Конкретно для российского рубля проблемой является низкая доля нашей экономики в мировом объеме ВВП, обеспечить существенный рост которой в краткосрочной перспективе мало реально. Таким образом, мы можем говорить о постепенном переходе на расчеты в национальных валютах лишь с определенными торговыми партнерами и по ограниченному перечню операций.